Инсайдерская торговля была незаконной практикой задолго до того, как появились непередаваемые токены (NFT). Она считается неэтичной и нарушает доверие между сотрудником или агентом и компанией, с которой они связаны. Это очень высокоуровневая форма мошенничества, и зачастую наказание за него включает в себя тюремное заключение, а также крупные штрафы и приказ о возврате любой прибыли, полученной на основе информации, или убытков, которые они избежали, используя инсайдерскую информацию.

Арест за такое преступление, как инсайдерская торговля, может быть произведен на основании гражданских или уголовных обвинений в штате Нью-Йорк, и эти обвинения могут исходить как от правительства штата, так и от федерального правительства. Кроме того, арест может оставить черную метку в Вашем личном деле, которая будет преследовать Вас всю оставшуюся жизнь – даже если Вы не осознавали, что совершали это преступление.

Если Вам предъявили обвинение в инсайдерской торговле, Вам нужен опытный адвокат, который разбирается в NFT и трейдинге. Сейчас не время для ожидания, наблюдая за тем, что же произойдет, или попыток разобраться во всем самостоятельно – это редко приводит к хорошему результату. Вам нужна команда юристов, которой Вы можете доверять, и которая будет защищать Ваши права и действовать в Ваших интересах.

Что же такое инсайдерская торговля?

Инсайдерская торговля – сложное преступление, границы которого иногда могут казаться несколько размытыми, — поэтому тем более необходимо иметь на своей стороне опытного юриста по ценным бумагам. Человеку может быть предъявлено обвинение в инсайдерской торговле, если он приобретает какие-либо виды ценных бумаг, например, акции или NFT публичной компании, используя при этом ключевую (непубличную) информацию о компании. Другими словами, человек извлекает выгоду из секретной или служебной информации и использует эти знания для получения высоких доходов от инвестиций.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) является органом, регулирующим торговлю ценными бумагами. Они создали собственное определение инсайдерской торговли, которое гласит: «Покупка или продажа акции в нарушение доверительного обязательства или других доверительных отношений, когда человек владеет существенной, непубличной информацией об этой акции». Нарушение правил инсайдерской торговли может также включать «передачу» такой информации, торговлю ценными бумагами лицом, получившим такую информацию, и торговлю ценными бумагами теми, кто присвоил такую информацию».

Инсайдерская торговля – это метод манипулирования стоимостью акций, NFT или других ценных бумаг. Опасность такой практики заключается в том, что она может спровоцировать обвал рынка. А нужная акция по нужной цене может спровоцировать массовый обвал рынка.

Человек, который получает конфиденциальную или проприетарную информацию и намеренно или случайно использует ее для получения финансовой выгоды, называется конструктивным инсайдером. Это может быть сотрудник, журналист или биржевой брокер. Это по-прежнему форма инсайдерской торговли, и она все равно незаконна.

Какие четыре элемента присущи инсайдерской торговле?

В деле об инсайдерской торговле бремя доказывания возлагается на сторону обвинения, которое должно доказать, что ответчик или ответчики по делу продали или купили хотя бы одну акцию «на основании существенной непубличной информации о данной акции или эмитенте» в соответствии с Title 17 – Commodity and Securities Exchanges, 17 CFR § 240.10b5-1 – Торговля «на основании» существенной непубличной информации в делах об инсайдерской торговле.

Прокурор обязан доказать, что преступление действительно имело место, соблюдая четыре элемента инсайдерской торговли:

  1. Ответчик действительно получил указанную информацию.
  2. Информация была важной или существенной.
  3. Информация была частной, проприетарной или непубличной.
  4. Информация была использована для прямого влияния на сделку, совершенную ответчиком.

Поскольку некоторые NFT теперь классифицируются как ценные бумаги/акции и находятся в компетенции SEC, это относится и к торговле ими.

Законна ли инсайдерская торговля?

Инсайдерская торговля, соответствующая всем четырем критериям, никогда не бывает законной. Однако не все согласны с введением уголовной ответственности за инсайдерскую торговлю. Некоторые сторонники утверждают, что, когда разрешены сделки, основанные на непубличной информации, это ускоряет поступление новой информации на рынок. Это, в свою очередь, способствует более эффективному и точному ценообразованию на акции.

Некоторые сторонники декриминализации инсайдерской торговли утверждают, что ее разрешение выводит на поверхность недостатки внутри компании, что стимулирует людей, которые, скорее всего, обладают этой информацией, к тому, чтобы привлечь к ней внимание общественности.

Какие существуют способы защиты в делах об инсайдерской торговле?

Существует несколько способов защиты, которые может использовать Ваш адвокат в деле об инсайдерской торговле. Все зависит от специфики Вашего дела. Адвокат изучит Ваше дело и обсудит его с Вами, чтобы определить наилучший вариант защиты.

  • Сделка не была связана с ценными бумагами. Это очень часто случается с NFT, поскольку не все токены классифицируются как акции, а нормативные акты все еще разрабатываются, поскольку отрасль находится в стадии становления.
  • Информация, которой располагал ответчик при совершении сделки, не была ни существенной, ни непубличной.
  • Знание, намерение или преднамеренная неосторожность ответчика не могут быть установлены и связаны с его действиями при совершении сделки.
  • Ответчик получал знания постепенно, часто из разных источников, и использовал свои собственные знания и рассуждения для принятия решения о целесообразности сделки.
  • Ответчик добросовестно полагался на то, что сделка будет законной, доверяя совету адвоката после того, как он раскрыл адвокату все соответствующие обстоятельства и факты.
  • На ответчика распространяется защита «Safe Harbor» в соответствии с Правилом 10b5-1. Ответчик добросовестно заключил обязывающий контракт, план или инструкцию, которой он подчинялся, и 1) не знал об информации, когда заключал его; 2) в ней были указаны цены, суммы и даты сделок; 3) человек не мог влиять на то, когда, как или если сделки будут совершены.

Могут ли NFT быть акциями и участвовать в торговых операциях?

NFT – это цифровые активы, которые используются для представления реальных инвестиций, таких как цифровое искусство, видео и другой контент. Каждый токен NFT уникален, поэтому они не взаимозаменяемы. Это обеспечивает их дефицит, что повышает их стоимость.

NFT являются фракционными, то есть они легко делятся. Прикрепляясь к крупному активу, NFT могут быть фракционированы, то есть их можно разделить и разбить эту цену на небольшие части. Это уникальное преимущество делает NFT и инвестирование более доступными для людей, которые хотят инвестировать, но не имеют большого бюджета.

NFT открывают рынок для более разнообразной демографической группы, позволяя обычным людям инвестировать в активы, которые в ином случае были бы им недоступны.

В силу этих особенностей SEC классифицировала некоторые NFT как ценные бумаги. Таким образом, они попадают под регулятивный контроль агентства.

О чем идет речь в конфликте OpenSea?

22 августа 2023 года Федеральная Прокуратура Нью-Йорка, выпустила пресс-релиз, в котором говорилось, что продакт-менеджер OpenSea Натаниал Честейн был осужден и приговорен к тюремному заключению за инсайдерскую торговлю с использованием NFT.

Честейн использовал конфиденциальную информацию об определенных NFT, которые OpenSea собиралась разместить на своей главной странице, чтобы манипулировать рынком для собственной финансовой выгоды.

Честейн работал в компании Ozone Networks, Inc. d/b/a OpenSea, и в его должностные обязанности входил отбор NFT, которые компания размещала на своей главной странице. OpenSea не разглашала информацию о NFT до тех пор, пока их публично не размещали на главной странице.

Честейн заметил, что после того, как OpenSea размещала токен на своей главной странице, этот конкретный токен возрастал в цене, так же, как и другие токены, выпущенные его автором. Размещение токена на странице компании повышало стоимость всех токенов этого конкретного автора, и Честейн видел в этом возможность заработать немного денег.

Он использовал эту конфиденциальную информацию, чтобы тайно приобрести большое количество NFT прямо перед их появлением на сайте. Как только они появлялись на сайте, цена на них возрастала, и Честейн продавал их в пять раз дороже, от первоначальной цены.

Честейн использовал анонимные аккаунты на OpenSea и анонимные кошельки цифровой валюты, пытаясь скрыть свою личность и мошенничество, которое он совершал.

Честейн был приговорен к трем месяцам тюремного заключения, трем месяцам домашнего ареста и трем годам освобождения под надзором. На него также наложили штраф в размере $50,000 и обязали конфисковать все, что он заработал, торгуя NFT, о которых идет речь.

В чем заключается самая большая проблема NFT?

У критиков NFT есть целый список вопросов, которые они относят к числу проблем, начиная от экологических проблем и заканчивая повышенной вероятностью мошенничества. Новизна технологии делает эту технологию несколько нестабильной просто из-за отсутствия адекватного регулирования. Федеральные и штатные представители законодательной власти работают над усилением регулирования NFT, и Нью-Йорк лидирует в этом направлении, принимая очень решительные и всеобъемлющие законы – но требуется время, чтобы законы успели вступить в силу.

Тем временем инвесторам, продавцам, покупателям и авторам NFT стоит обратиться к опытному юристу. Наличие адвоката, который разбирается в NFT и криптовалютах, следит за существующими и появляющимися законами в отрасли и имеет опыт защиты в делах о мошенничестве и уголовных преступлениях, станет реальным преимуществом.

Один из основных вопросов, возникающих вокруг NFT, особенно касающихся NFT в качестве ценных бумаг, заключается в том, что уровень безопасности, необходимый для защиты их инвесторов и пользователей, недостаточно удовлетворительный.

Торговая площадка NFT централизована и обычно размещается на сторонних сайтах, что означает наличие отдельных серверов. Это делает NFT в определенной степени уязвимыми, и последующие риски безопасности представляют собой серьезную проблему.

Это делает их уязвимыми для многих распространенных финансовых схем и мошенничеств. В настоящее время законы расширяются, чтобы включить в них NFT и криптовалюты, но есть области, которых эти законы не могут коснуться. Представители законодательной власти все еще пытаются в определенной степени угнаться за быстрым ростом и развитием криптовалют. ИИ и NFT – два актуальных примера этого.

Адвокат в области ценных бумаг в штате Нью-Йорк для NFT.

Если Вас арестовали за инсайдерскую торговлю или Вы считаете, что в отношении Вас ведется расследование, Вам необходимо немедленно обратиться к опытному и компетентному адвокату. Обратившись в The Litvak Law Firm, Вы получите квалифицированную юридическую команду с более чем десятилетним опытом работы.

Не стоит ждать или пытаться разобраться с делом самостоятельно. Позвоните сегодня по телефону 718-989-2908 и получите то представительство, которого Вы заслуживаете.